In Balance Wars kämpfen zwei Spieler auf einer schmalen Plattform, die über dem Meer schwebt. Die Kämpfer bewegen sich etwas seltsam und wackelig, und jeder Treffer schiebt sie näher an den Rand. Das Ziel ist ganz einfach: Bleib auf der Plattform und stoß deinen Gegner hinunter.
Jeder Kämpfer hat eine Waffe. Schieß auf deinen Gegner, um ihn Richtung Rand zu drängen, und spring, um seinen Schüssen auszuweichen. Beweg dich nach links und rechts, um selbst das Gleichgewicht zu halten und nicht ins Wasser zu rutschen. Rund um die Plattform tauchen Boni auf. Wer sie einsammelt, bekommt Spezialkräfte, die den Kampf drehen können. Wer den anderen von der Plattform stößt, bekommt einen Punkt, der am Bildschirmrand angezeigt wird. Im Laufe des Matches wechseln sich Tag und Nacht ab.